Оценка стоимости финансовых вложений

Оценка стоимости финансовых вложений

Понятие цены денежных вложений (активов) неразрывно связано с их экономической и правовой специфичностью. С позиции экономической теории цена выражает валютный эквивалент определенных вкладывательных свойств данных вложений, который складывается под воздействием спроса и предложения. К таким вкладывательным качествам обычно относят: доходность, ликвидность и безопасность денежных вложений для будущих покупателей.

С правовой позиции, чем Оценка стоимости финансовых вложений больше прав имеет обладатель денежных активов (к примеру, акций, и корпоративных облигаций), тем выше должна быть их цена.

Цена денежных активов на практике употребляют при:

1) формировании уставного капитала акционерного общества – как номинальную оценку его акций, обретенных акционерами;

2) эмиссии – как сумму издержек на выпуск и размещение акций Оценка стоимости финансовых вложений и корпоративных облигаций;

3) приобретении – как возможный доход, получаемый в итоге грядущего воззвания эмиссионных ценных бумаг;

4) конвертации – как цена замещения обмениваемого денежного актива (к примеру, корпоративной облигации на простые акции) и т.д.

Для признания активов в качестве денежных вложений нужно соблюдение последующих критерий:

· наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права Оценка стоимости финансовых вложений предприятия на денежные вложения и на получение денег либо других активов, вытекающих из данного права;

· переход к организации рисков, соответствующих для денежных вложений (к примеру, риск конфигурации цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности, процентный и кредитный опасности и пр.);

· способность приносить предприятию экономическую выгоду (доход) в дальнейшем в Оценка стоимости финансовых вложений форме дивидендов, процентов, прироста курсовой цены (в виде различия меж ценой реализации (погашения) и ценой покупки денежного инструмента).

В состав денежных вложений включают:

· муниципальные и городские ценные бумаги (облигации);

· денежные инструменты (долевые и долговые) посторониих организаций-эмитентов;

· вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций;

· предоставленные другим компаниям займы;

· депозитные Оценка стоимости финансовых вложений вклады в банках;

· дебиторскую задолженность, приобретенную на базе уступки права требования (цессии) и пр.

Денежные вложения отражают в бухгалтерском учете по начальной цены. Начальной ценой данных вложений, обретенных за плату, признают: сумму фактических издержек на их приобретение (кроме НДС и других возмещаемых налогов).

В состав фактических издержек включают:

· суммы, уплачиваемые в Оценка стоимости финансовых вложений согласовании с контрактом торговцу;

· суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением денежных активов;

· вознаграждения, выплачиваемые посреднику, через которого приобретены активы, в качестве денежных вложений;

· другие издержки, связанные с приобретением активов в качестве денежных вложений.

Начальная оценка денежных вложений, по которой они были приняты к бухгалтерскому учету Оценка стоимости финансовых вложений, может изменяться под воздействием разных причин беспристрастного и личного нрава. Для целей следующей оценки денежные вложения делят на две группы: вложения, по которым можно найти текущую рыночную цена и вложения, по которым ее не устанавливают.

В первом случае текущую рыночную цена устанавливают на конец отчетного года Оценка стоимости финансовых вложений методом корректировки оценки денежных вложений на предшествующую отчетную дату. Обозначенную корректировку можно производить каждый месяц либо ежеквартально. Разницу меж оценкой денежных вложений по текущей рыночной цены на отчетную дату и предшествующей оценкой относят на денежные результаты организации. Необходимо подчеркнуть, что текущая рыночная цена денежных вложений – стоимость, отражающая равновесие меж совокупным спросом Оценка стоимости финансовых вложений и совокупным предложением в определенном интервале времени на фондовом рынке.

Денежные вложения, по которым не определяют текущую рыночную цена, подлежат отражению в учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по начальной цены. По долговым ценным бумагам, по которым не определяют текущую рыночную цена, компании разрешено разницу меж начальной Оценка стоимости финансовых вложений и номинальной ценой в течение срока их воззвания умеренно, по мере формирования дохода, относить на денежные результаты (в составе иных доходов либо расходов). По долговым ценным бумагам и предоставленным займам организация вправе составить расчет их оценки по дисконтированной цены. При всем этом записи в регистрах бухгалтерского учета не Оценка стоимости финансовых вложений создают.

Выбытие денежных вложений имеет место в случаях погашения, реализации, взноса в уставный (складочный) капитал, других организаций, безвозмездной передачи и др.

При выбытии денежного актива, по которому не определена текущая рыночная цена, его оценку производят одним из последующих методов:

· по начальной цены каждой единицы учета денежных вложений;

· по Оценка стоимости финансовых вложений средней начальной цены;

· по начальной цены первых по времени приобретений (способ ФИФО).

Внедрение 1-го из обозначенных методов по группе (виду) денежных вложений производят исходя из допущения последовательности внедрения учетной политики.

По каждой группе (виду) денежных вложений в течение отчетного года используют один метод оценки. При выбытии денежных активов, по которым определена Оценка стоимости финансовых вложений текущая рыночная цена, их величину устанавливают исходя из последней оценки.

В процессе хозяйственной деятельности организации ее денежные вложения могут обесцениваться. Обесценение денежных вложений, по которым не определяют их текущую рыночную цена – это устойчивое существенное понижение их оценки ниже экономических выгод, которые организация планирует получить. В этом случае на азе Оценка стоимости финансовых вложений специального расчета устанавливают расчетную цена денежных вложений, равную разности меж учетной ценой и суммой такового понижения.

Устойчивое понижение цены денежных вложений охарактеризовывают одновременным наличием последующих критерий:

· на отчетную дату и на предшествующую отчетную дату учетная цена существенно выше их расчетной цены;

· в течение отчетного года расчетная цена этих вложений значительно Оценка стоимости финансовых вложений поменялась в направлении ее снижения;

· на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в дальнейшем может быть существенное увеличение расчетной цены денежных вложений.

Ситуации, в каких может произойти обесценение денежных вложений, последующие:

· возникновение у организации-эмитента ценных бумаг, имеющихся в принадлежности предприятия, или у его должника по договору Оценка стоимости финансовых вложений займа признаков несостоятельности (банкротства);

· совершение на фондовом рынке значимого количества сделок с подобными ценными бумагами по стоимости значительно ниже их учетной цены;

· отсутствие либо существенное падение поступлений от денежных вложений в форме дивидендов и процентов при высочайшей вероятности предстоящего понижения этих поступлений в дальнейшем и т.д.

В случае Оценка стоимости финансовых вложений, если проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное понижение цены денежных вложений, то предприятие сформировывает резерв под обесценение данных вложений на величину различия меж учетной ценой и расчетной величиной таких вложений. Компания образует этот резерв за счет денежных результатов (в составе иных доходов и расходов).

В бухгалтерской отчетности цена таких Оценка стоимости финансовых вложений денежных вложений отражают по учетной цены за вычетом суммы образованного резерва под их обесценение.

Проверку на обесценение денежных вложений производят не пореже 1-го раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. Организация вправе создавать обозначенную проверку на отчетные даты промежной бухгалтерской отчетности. Предприятие должна обеспечить доказательство Оценка стоимости финансовых вложений результатов обозначенной проверки.

В бухгалтерской отчетности денежные вложения классифицируют зависимо от срока воззвания (погашения) на короткосрочные и длительные.

В данной отчетности открывают последующую информацию с учетом требований ее значимости:

· методы оценки денежных вложений при их выбытии по группам (видам);

· последствия конфигураций методов оценки денежных вложений при их выбытии;

· цена Оценка стоимости финансовых вложений денежных вложений, по которым можно найти текущую рыночную цена и вложения, по которым эту цена не определяют;

· цена и виды ценных бумаг и других денежных вложений, обеспеченных залогом;

· данные о резерве под обесценение денежных вложений с указанием вида этих вложений, величины резерва, сделанного в отчетном году и Оценка стоимости финансовых вложений пр.;

· по долговым ценным бумагам и предоставленным займам – сведения о их оценке по дисконтированной цены, об их величине, о используемых методах дисконтирования (открывают в пояснениях к бухгалтерскому балансу).

Приведенную информацию употребляют в процессе анализа и оценки цены денежных вложений.

Контрольные вопросы и задания

1. Что следует осознавать под ценой денежных вложений?

2. Какие Оценка стоимости финансовых вложений условия следует соблюдать для признания активов в качестве денежных вложений?

3. Какие элементы включают в состав денежных вложений?

4. Назовите виды цены, применяемые для оценки денежных вложений.

5. В каком порядке оценивают денежные вложения при их выбытии?

6. Приведите условия, приводящие к устойчивому понижению цены денежных активов?

7. Поведайте о технологии сотворения резерва под обесценение Оценка стоимости финансовых вложений денежных вложений.

Глава 4.


ocenka-pokazatelej-hozyajstvennoj-deyatelnosti-i-finansovogo-sostoyaniya-ooo-effektivnie-torgovie-zoni.html
ocenka-pokazatelya-pulsa-v-pokoe-chss.html
ocenka-politiko-pravovoj-doktrini.html