Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

Характеристики Условные обозначения По состоянию на Изме-нения Предлага-емые нормы
начало периода 01.01. конец периода
1. К обеспеченности своими средствами Косс 0,15 0,15 - >0,1
2.К обеспеченности вещественных запа сов своими средствами 3.К маневренности собственного капитала 4.Индекс постоянн ого актива 5.К длительного вербования заемных средств 6.К износа главных средств 7.К реальной стои мости имущества 8.К автономии 9.К Оценка относительных показателей финансовой устойчивости состояния зае мных собственных средств Комз Км Ка Кдп Ки Крси Кавт Ксзс 0,72 0,02 0,98 - - 0,88 0,135 0,72 0,06 0,94 49,6 - 0,75 0,33 +0,03 +0,04 -0,04 +1,6 - -0,13 +0,195 0,6 – 0,8 >0,5 - >0,5 - ≥0,5 <1

3.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

3.3.1. Анализ ликвидность баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса появляется в критериях рынка с усилением денежных ограничений необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязанностей предприятия его активами, срок перевоплощения Оценка относительных показателей финансовой устойчивости которых в валютную форму соответствует сроку погашения обязанностей.

Зависимо от степени ликвидности, т.е. скорости перевоплощения в деньги, активы предприятия делятся на последующие группы:

А1) более ликвидные активы – деньги предприятия и короткосрочные денежные вложения (ценные бумаги).

А2)быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и остальные активы.

А3) медлительно реализуемые активы – статьи раздела II Оценка относительных показателей финансовой устойчивости «запасы и затраты» (кроме «расходов будущих периодов»), также статьи из раздела I баланса «долгосрочные денежные вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других компаний).

А4) труднореализуемые активы – статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», кроме статей этого раздела, включаемых в предшествующую группу.

Пассивы баланса группируются по степени Оценка относительных показателей финансовой устойчивости срочности их оплаты:

П1) более срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность (статьи раздела V пассива баланса, также ссуды, не погашенные в срок.

П2) короткосрочные пассивы – короткосрочные кредиты и заемные средства;

П3) длительные пассивы – длительные кредиты и заемные средства;

П4) неизменные пассивы – статьи раздела III баланса «Капитал и резервы». Для сохранения Оценка относительных показателей финансовой устойчивости баланса актива и пассива результат данной группы миниатюризируется на сумму иммобилизации обратных средств величины по статье «Расходы будущих периодов» раздела II актива и возрастает на стр. 725 – 750.

Для определения ликвидности баланса следует сравнить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается полностью ликвидным, если имеют место соотношения:

Выполнение Оценка относительных показателей финансовой устойчивости первых 3-х неравенств с необходимостью тянет выполнение и 4-ого неравенства, потому фактически значимым является сравнение итогов первых 3-х групп по активу и пассиву. 4-ое неравенство носит «балансирующий» нрав, и в тоже время оно имеет глубочайший экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении малого условия денежной стойкости – наличии у Оценка относительных показателей финансовой устойчивости предприятия собственных обратных средств.В случае, когда одно либо несколько неравенств имеют символ, обратный зафиксированному в рациональном варианте, ликвидность баланса в большей либо наименьшей степени отличается от абсолютной. При всем этом недочет средств по одной группе активов компенсируется их излишком по другой группе, хотя компенсация при всем этом имеет место Оценка относительных показателей финансовой устойчивости только по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации наименее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблице 12. В графах 2,3,5,6 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7,8 представлены абсолютные величины платежных излишков Оценка относительных показателей финансовой устойчивости либо недочетов на начало и конец отчетного периода.

Сравнение более ликвидных средств и стремительно реализуемых активов с более срочными обязанностями и короткосрочными пассивами позволяет узнать текущую ликвидность. Сопоставление же медлительно реализуемых активов с длительными и среднесрочными пассивами отражает многообещающую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (либо неплатежеспособности) предприятия Оценка относительных показателей финансовой устойчивости на ближний к рассматриваемому моменту просвет времени. Многообещающая ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на базе сопоставления будущих поступлений и платежей (из которых в соответственных группах актива и пассива представлена, естественно, только часть, потому прогноз довольно приближенный).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по этой причине, что Оценка относительных показателей финансовой устойчивости соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязанностей в пассиве намечено приблизительно. Это обосновано ограниченностью инфы, которой располагает аналитик, проводящий наружный анализ на базе бухгалтерской отчетности.

Сравнение итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей Оценка относительных показателей финансовой устойчивости и поступлений. Сопоставление итогов 2-ой группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), указывает тенденцию роста либо уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сравнение итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно Оценка относительных показателей финансовой устойчивости отделенном будущем. Анализ, проводимой по данной схеме, довольно много представляет финансовое состояние исходя из убеждений способностей своевременного воплощения расчетов.

Таблица 12


ocenka-platezhesposobnosti-finansovoj-ustojchivosti-i-investicionnoj-privlekatelnosti-predpriyatij-apk.html
ocenka-ploskostnogo-dizajna-maks-30-ballov.html
ocenka-po-vibroakusticheskim-harakteristikam-dinamicheskih-nagruzok-sistemi-vihlopa-gazoperekachivayushego-agregata.html